05.09.01
Московский комбинат хлебопродуктов (МКХ) планирует выпустить облигационный заем, невиданного для предприятий этой отрасли размера - 900 млн руб. Как ожидается, проспект эмиссии будет зарегистрирован уже в этом месяце. Андеррайтерами, по предварительной договоренности, намерены выступить Банк Москвы и Московский индустриальный банк. Деньги, вырученные от размещения эмиссии, комбинат хлебопродуктов собирается направить на строительство солодовни.
Московский комбинат хлебопродуктов - одно из крупнейших мукомольных предприятий столицы - в прошлом году переработал 285 000 т зерна. Как рассказал \"Ведомостям\" Андрей Пятанов, замгендиректора МКХ, предприятие давно собиралось расширяться и выбирало один из трех вариантов: строительство маслоэкстракционного завода, покупка уже действующего комбикормового предприятия и строительство солодовни. В итоге мукомолы решили, что солод рынку нужней. Ввод солодовни в эксплуатацию намечен на январь 2003 г. , ее мощности составят 120 000 т в год.
Строительство солодовен действительно актуально для российского рынка, однако раньше этим занимались главным образом пивовары - основные потребители солода. Осенью прошлого года свою солодовню совместно с французской Groupe Soufflet открыла \"Балтика\". Мощность завода стоимостью $50 млн составляет 105 000 т солода в год. Этой весной Очаковский пивобезалкогольный комбинат тоже объявил о строительстве солодовни стоимостью $40 млн. Она должна быть запущена также к 2003 г. Нынешняя потребность страны в солоде составляет 1 млн т в год, при этом 50% продукта импортируется.
Между тем для начала строительства солодовни МКХ необходимо еще продать свои облигации. Пятанов не сомневается в успехе операции, утверждая, что количество заявок уже превышает объем выпуска. Выплата купонного дохода будет проводиться ежеквартально, доходность займа составит 25% годовых в рублях.
Аналитики, впрочем, не разделяют его уверенности. Алексей Третьяков, аналитик банка \"Зенит\", сомневается в том, что эмитент сможет разместить такой большой объем облигаций. По его словам, питерская компания \"Пекарь\" с трудом разместила бумаги на 25 млн руб. \"Доходность 25% годовых, конечно, интересна рынку, но спекулянтам вполне хватило бы 50 - 100 млн руб. \", - говорит он.
Банк Москвы, одного из возможных андеррайтеров выпуска, эти доводы не пугают. Алексей Сытников, глава казначейства банка, говорит, что сегодня вопрос об участии в проекте уже находится в финальной стадии проработки.
МКХ также намерен привлечь бюджетный кредит для компенсации двух третей ставки от 25% купонного дохода по облигациям. Затем этот долг комбината будет конвертирован в долю города в уставном капитале (до 25% ) нового предприятия - солодовни.
Елена Евстигнеева
Николай Мазурин
«Ведомости»
Московский комбинат хлебопродуктов - одно из крупнейших мукомольных предприятий столицы - в прошлом году переработал 285 000 т зерна. Как рассказал \"Ведомостям\" Андрей Пятанов, замгендиректора МКХ, предприятие давно собиралось расширяться и выбирало один из трех вариантов: строительство маслоэкстракционного завода, покупка уже действующего комбикормового предприятия и строительство солодовни. В итоге мукомолы решили, что солод рынку нужней. Ввод солодовни в эксплуатацию намечен на январь 2003 г. , ее мощности составят 120 000 т в год.
Строительство солодовен действительно актуально для российского рынка, однако раньше этим занимались главным образом пивовары - основные потребители солода. Осенью прошлого года свою солодовню совместно с французской Groupe Soufflet открыла \"Балтика\". Мощность завода стоимостью $50 млн составляет 105 000 т солода в год. Этой весной Очаковский пивобезалкогольный комбинат тоже объявил о строительстве солодовни стоимостью $40 млн. Она должна быть запущена также к 2003 г. Нынешняя потребность страны в солоде составляет 1 млн т в год, при этом 50% продукта импортируется.
Между тем для начала строительства солодовни МКХ необходимо еще продать свои облигации. Пятанов не сомневается в успехе операции, утверждая, что количество заявок уже превышает объем выпуска. Выплата купонного дохода будет проводиться ежеквартально, доходность займа составит 25% годовых в рублях.
Аналитики, впрочем, не разделяют его уверенности. Алексей Третьяков, аналитик банка \"Зенит\", сомневается в том, что эмитент сможет разместить такой большой объем облигаций. По его словам, питерская компания \"Пекарь\" с трудом разместила бумаги на 25 млн руб. \"Доходность 25% годовых, конечно, интересна рынку, но спекулянтам вполне хватило бы 50 - 100 млн руб. \", - говорит он.
Банк Москвы, одного из возможных андеррайтеров выпуска, эти доводы не пугают. Алексей Сытников, глава казначейства банка, говорит, что сегодня вопрос об участии в проекте уже находится в финальной стадии проработки.
МКХ также намерен привлечь бюджетный кредит для компенсации двух третей ставки от 25% купонного дохода по облигациям. Затем этот долг комбината будет конвертирован в долю города в уставном капитале (до 25% ) нового предприятия - солодовни.
Елена Евстигнеева
Николай Мазурин
«Ведомости»
По этой статье комментариев нет. Обсудить статью
