В начале прошлой недели компания "РТК-Лизинг" (ее долгосрочные обязательства по итогам первого полугодия 2003 года составляют 4 млрд 415 млн рублей) подписала договор со Сбербанком РФ на предоставление кредитных линий на общую сумму 228 млн 81 тыс. 723 евро. Цель кредита - привлечение средств под коммуникационную программу 2003 года. Это не первый подобный договор Сбербанка с "РТК-Лизинг" - в прошлом году данная компания взяла долгосрочный кредит для АО "Связьинвест" на общую сумму 4 млрд рублей, результатом еще одного крупного контракта с "РТК-Лизинг" стало открытие кредитной линии в 30,3 млн долл. на развитие сети мобильной связи "МегаФон" в Северо-Западном регионе России сроком на четыре года. А на этой неделе Сбербанк заключил еще один крупный контракт с лизинговой компанией: "Росагролизинг" получил кредит в 100 млн рублей на три года, предназначенный для закупки автомобильной, строительной и сельскохозяйственной техники, передаваемой компанией по лизинговой схеме в пользование предприятиям аграрного сектора России. Судя по всему, с "Росагролизингом" может быть заключено еще несколько аналогичных контрактов. "В настоящий момент сложилась ситуация, когда объем заявок, поступающих в компанию от сельхозтоваропроизводителей, как минимум вдвое превышает финансовые возможности "Росагролизинга", даже с учетом возвратных платежей", - сообщил член совета директоров общества Юрий Коропачинский, комментируя заключение контрактасо Сбербанком. По его данным, общая потребность АПК в материально-технических ресурсах оценивается в денежном выражении на сегодняшний день в сумму более 15 млрд рублей.
Аналитики говорят, что причина активизации Сбербанка в сфере кредитования лизинговых компаний - это желание существенно расширить круг заемщиков. "Потребность в расширении числа кредиторов удовлетворена Сбербанком не полностью. Крупные компании не очень охотно берут у Сбербанка кредиты, а если и берут, то под очень низкие проценты. Кредитуя лизинговые компании, Сбербанк сильно расширяет круг заемщиков", - сообщила RBC daily Наталья Орлова, аналитик "Альфа-Банка". Кроме того, спрос на кредиты со стороны лизинговых компаний (обычно это кредиты на производственные нужды, под проценты не более 10% годовых и на продолжительный срок) устойчиво растет. Потому что клиентам лизинговых компаний выгодно работать по такой схеме сразу по нескольким причинам.
Во-первых, лизинг не требует больших первоначальных вложений. Лизинговые компании требуют от клиента внести в качестве первоначального платежа, как правило, 20-30% от суммы контракта. Хотя в зависимости от конкретной ситуации этот аванс может значительно варьироваться (иногда достаточно 10%, а иногда лизинговая компания настаивает и на 50%-ном платеже). Во-вторых, связанные с приобретением оборудования в лизинг расходы (в том числе монтаж, пусконаладка, таможенное оформление и т. п.) полностью относятся на себестоимость, что уменьшает налогооблагаемую базу, в отличие от покупки оборудования в кредит или на собственные средства предприятия (например, в рассрочку). Кроме того, лизинг позволяет применить ускоренную амортизацию с коэффициентом до трех. Это существенно снижает остаточную стоимость, по которой по окончании срока лизинга оборудование зачисляется лизингополучателем на свой баланс в качестве основных средств. Именно с этой стоимости будет выплачиваться налог на имущество. "В среднем итоговая сумма налога на имущество за счет лизинга может быть снижена в 3 раза", - уточняет Екатерина Тулина, директор лизинговой компании "Петроконсалт", которая в настоящее время активно проводит лизинговые операции совместно с банком "Санкт-Петербург".
По словам Ирины Пенкиной, банковского аналитика международного рейтингового агентства Standard & Poor's, такие кредиты все больше пользуются спросом, потому что производственной компании часто очень трудно брать краткосрочные банковские кредиты под высокие проценты. Поэтому в последнее время многие банки наращивают кредитование лизинговых компаний. "Зачастую лизинговые компании - это "дочки" самих же коммерческих банков. Дело в том, что по закону предоставлять лизинговые услуги сами банки не имеют права. Специально для этого и учреждаются "дочки"", - сообщила RBC daily Ирина Пенкина. Показательный пример - банк "Авангард" и учрежденная им "дочка" "Авангард-Лизинг", Ханты-Мансийский банк и его дочерняя компания "Югра-Лизинг". Государственный же Сбербанк пошел по пути выдачи кредитов лизинговым компаниям, подконтрольным государству. Эксперты объясняют это соображением Сбербанка максимально снизить риск того, что кредиты не будут возвращены.
В дальнейшем Сбербанк может стать лидером в кредитовании лизинговых структур - тем более что эта ниша еще не заполнена. Хотя, по идее, любой крупный банк может предоставлять аналогичную услугу, Сбербанк благодаря своим размерам и избытку денег вкладчиков имеет здесь явное преимущество. "Сбербанк активно осваивает незаполненную на сегодня нишу и в этом смысле обходит другие банки. Хотя о конкуренции в нише предоставления кредитов лизинговым компаниям пока говорить вряд ли можно (спрос превышает предложение), Сбербанк имеет серьезные шансы стать лидером в этой сфере", - считает Наталья Орлова из "Альфа-Банка". Тем более что, выдавая кредиты лизинговым компаниям, подконтрольным государству, Сбербанк ничем не рискует: основным акционером компании "РТК-Лизинг" является ОАО "Ростелеком". А собственником 99% акций "Росагролизинга" является Министерство имущественных отношений РФ.
