Пшеница продовольственная
Министерство сельского хозяйства США (USDA) 12 ноября 2003 г. обнародовало очередные оценки мирового производства, потребления и торговли зерновыми в сезоне 2003/04 гг. Согласно ноябрьскому прогнозу аналитиков МСХ США, в 2003/04 гг. мировое производство зерна (кроме риса) составит 1430,9 млн. т (1431,3 млн. т — октябрьский прогноз). За месяц оценки производства снизились на 0,4 млн. т. Аналитики МСХ США прогнозируют производство пшеницы в 2003/04 гг. на уровне 548,245 млн. т (549,545 млн. т — октябрьский прогноз), снижение на 1,3 млн. т.
Прогноз объемов мировой торговли пшеницей в сезоне 2003/04 гг. составляет 96,055 млн. т, что на 0,22 млн. т выше октябрьских оценок 2003/04 гг. (95,855 млн. т). В ноябре 2003 г. аналитики МСХ США оценивают переходящие запасы пшеницы в 2003/04 гг. на уровне 126,309 млн. т (130,170 млн. т — октябрьские оценки). Прогноз потребления пшеницы согласно ноябрьскому прогнозу составит 585,656 млн. т (584,375 млн. т — октябрьский прогноз). Произошли также некоторые переоценки экспортных операций отдельных стран на рынке пшеницы.
Минувшая неделя снова характеризовалась резким увеличением цен на рынке продовольственной пшеницы. Увеличились цены на физическом рынке в большинстве стран мира и фьючерсные котировки на основных зерновых биржах. Главные факторы влияния, в основном, остались прежние:
слухи о планируемых закупках пшеницы со стороны Китая;
появление информации о закупках со стороны стран Восточной Европы и Украины;
объявление тендера Марокко на покупку 40 тыс. т мягкой пшеницы;
объявление очередного тендера Египтом;
крупные продажи пшеницы из США.
Правительство Китая на прошлой неделе подтвердило возможность крупных закупок пшеницы в США, Канаде и Австралии. Правда, объемы закупок и период пока не сообщаются. Многие трейдеры и брокеры скептически отнеслись к этому сообщению, потому что по выражению одного из них: «Когда Китай планируют что-либо покупать, то никому об этом не сообщает». Большинство соглашается с таким мнением, поскольку Китай всегда демонстрировал молниеносность в крупномасштабных закупках и такой же неожиданный уход с рынка.
В то же время среди новых факторов, стимулирующих рост цен на мировом рынке, следует отметить следующие:
ухудшение прогнозов мирового производства пшеницы;
снижение оценок переходящих запасов пшеницы;
информация о возможных крупных закупках продовольственной пшеницы Пакистаном;
задержки с доставкой пшеницы в Мексиканский залив.
МСХ США сообщает о продаже на минувшей неделе 325 тыс. т пшеницы HRW частными экспортерами неизвестным покупателям с поставкой в сезоне 2003/04 гг.
В Европе цены в очередной раз увеличились на физическом и фьючерсном рынках. Основными факторами влияния оставались:
рост котировок в Чикаго;
повышение цен в основных странах-экспортерах на физическом рынке;
тендер на покупку 40 тыс. т мягкой пшеницы, объявленный Марокко;
увеличение внутренних цен в большинстве стран Европы по причине дефицита предложения зерна.
За минувшую неделю декабрьские котировки на мукомольную пшеницу на Чикагской товарной бирже увеличились на 6,15 USD до 146,88 USD/т, мартовские — на 6,07 USD до 151,57 USD/т по состоянию на 17 ноября. На французской бирже MATIF январские котировки повысились на 6,74 USD до 190,92 USD/т. На 7,38 USD увеличились мартовские котировки. На Лондонской бирже LIFFE ноябрьские котировки возросли на 6,42 USD до 182,26 USD/т, а январские — на 6,87 USD до 186,06 USD/т по состоянию на 17 ноября. Декабрьские котировки на Будапештской бирже (BCE) на продовольственную пшеницу повысились на 7,15 USD и 17 ноября составляли 214,32 USD/т, а мартовские — 232,48 USD/т, что на 14,15 USD выше, чем неделю назад.
Рынок физического товара на прошлой неделе снова характеризовался довольно существенным повышением цен на большинство видов пшеницы во многих странах мира. Исключением была разве что Германия. За прошедшую неделю цены на пшеницу 2SRW FOB Мексиканский залив повысились на 5,5 USD и составляли 167,9 USD/т на ноябрьские отгрузки по состоянию на 18 ноября 2003 г. На пшеницу 2НRW цены увеличились на 5,7 USD до 170,7 USD/т FOB Мексиканский залив, на ноябрьские отгрузки. Цены на австралийскую твердую и мягкую пшеницу возросли на 4,1–5,7 USD соответственно.
Французская мукомольная пшеница (без субсидии) на FOB Руан подорожала на 10,0 USD и котировалась по 196,4 USD/т на ноябрьские отгрузки. Германская высококачественная пшеница (13% протеин) подешевела на 3,1 USD, а пшеница класса В — на 3,3 USD.
С начала сезона и до этого времени крупнейшими поставщиками продовольственной пшеницы в Украину были Россия и Казахстан. Из России и Беларуси также поставляется рожь. Довольно в значительных объемах ввозилась в страну также немецкая пшеница. Меньшими объемами — канадская, американская, словацкая. Цены на пшеницу из стран ЕС по первым поставкам составляли 150–155 USD/т C&F Одесса, Николаев. В дальнейшем цены повышались довольно быстрыми темпами, и учитывая сегодняшний уровень цен в Германии — 165–170 USD/т FOB, цены с поставкой в черноморские порты Украины могут составлять 195–200 USD/т C&F. Франция с ценами предложения 195–200 USD/т FOB вообще не может рассматриваться как поставщик пшеницы в Украину. Текущие импортные цены на пшеницу продовольственную 3-го класса из Казахстана и России достигли 180–190 USD/т DAF украинская граница, притом, что в начале августа они составляли 130–140 USD/т DAF украинская граница. Расчетный уровень цен на американскую и канадскую пшеницу составляет 195–200 USD/т C&F Одесса. Приблизительно такой же уровень цен и на австралийскую пшеницу.
Исходя из вышеприведенного, можно сделать вывод, что на сегодняшний день уровень цен предложения на российское и казахское зерно формируется под влиянием цен на американскую, канадскую и европейскую пшеницу, которая поставляется или могла бы поставляться в Украину. А это в свою очередь говорит о том, что поставки зерна в Украину оказывают сильное влияние на Россию и Казахстан, и что украинский импорт является основным ценообразующим фактором в этом регионе.
Пшеница фуражная и рожь
Согласно ноябрьским оценкам МСХ США, производство ржи в сезоне 2003/04 гг. составит 15,228 млн. т, (15,278 млн. т — октябрьский прогноз сезона). Снижение — на 0,05 млн. т. Оценки потребления ржи в сезоне 2003/04 гг. составляют 18,258 млн. т, по сравнению с 18,308 млн. т согласно октябрьскому прогнозу. Оценки переходных запасов — на уровне 5,197 млн. т (5,164 млн. т — октябрьский прогноз). Оценки торговли рожью в сезоне 2003/04 гг. составили 1,135 млн. т (1,135 млн. т — октябрьский прогноз).
На прошлой неделе на рынке фуражной пшеницы в очередной раз отмечен рост цен, причем, как и раньше, наиболее существенный — в странах Европы, особенно Западной. Увеличение спровоцировано тремя главными факторами:
дефицит фуража в странах Европы, особенно на юге ЕС;
очередной скачок цен на продовольственную пшеницу;
отсутствие реальных источников покрытия дефицита.
Отмечены поставки американской и канадской пшеницы в южные страны ЕС, причем, как квотовые, так и внеквотовые. Высокие внутренние цены позволяют импортировать пшеницу с уплатой пошлины. Часто продовольственная пшеница используется в качестве фуража, поскольку разница в ценах весьма несущественная.
В регионе ЮВА особенной активности не отмечено. Высокие цены в регионе, а также неимоверно высокие фрахтовые ставки в последние недели несколько снизили активность трейдеров в регионе. До конца еще не ясна ситуация с отгрузками из Китая, хотя большинство трейдеров и аналитиков склоняются к тому, что Китай резко ограничит экспортные отгрузки пшеницы. Сейчас же на рынке отмечен ряд случаев с отказами и задержками поставок китайской фуражной пшеницы. В первую очередь это касается отгрузок в Малайзию и на Филиппины. Цены последних отмеченных сделок — 157 USD/т C&F Южная Корея.
В Канаде, на Виннипегской товарной бирже (WCE), декабрьские котировки за неделю повысились на 5,05 USD и составили 108,75 USD/т по состоянию на 17 ноября. На 4,04 USD за неделю повысились мартовские котировки. Декабрьские котировки на Будапештской бирже (BCE) на фуражную пшеницу возросли на 9,34 USD и составили 211,60 USD/т по состоянию на 17 ноября. Мартовские котировки на эту же дату составили 218,86 USD/т, что на 9,86 USD выше уровня недельной давности.
Канадская фуражная пшеница на ex-dock Thanderbay за неделю подорожала на 6,3 USD и котировалась по 93,7 USD/т по состоянию на 18 ноября. Германская фуражная пшеница котировалась по 181,4 USD/т CIF Нижний Рейн (как и неделю назад). Повысились цены во Франции — на 34,6 USD, на 22,8 USD возросли цены в Дании до 166,7 USD/т СРТ Копенгаген. По-прежнему отсутствуют котировки на английскую фуражную пшеницу.
