Пшеница продовольственная
Министерство сельского хозяйства США (USDA) 11 декабря 2003 г. обнародовало очередные оценки мирового производства, потребления и торговли зерновыми в сезоне 2003/04 гг. Согласно декабрьскому прогнозу аналитиков USDA, в 2003/04 гг. мировое производство зерна (кроме риса) составит 1434,3 млн. т (1430,9 млн. т — ноябрьский прогноз). За месяц оценки производства повысились на 3,4 млн. т. Аналитики USDA прогнозируют производство пшеницы в 2003/04 гг. на уровне 550,510 млн. т (548,245 млн. т — ноябрьский прогноз), повышение — на 2,265 млн. т.
Прогноз объемов мировой торговли пшеницей в сезоне 2003/04 гг. составляет 97,550 млн. т, что на 1,495 млн. т выше ноябрьских оценок (96,055 млн. т). В декабре 2003 г. аналитики USDA оценивают уровень переходящих запасов в 127,934 млн. т (126,309 млн. т — ноябрьские оценки). Прогноз потребления составит 588,136 млн. т (585,656 млн. т — ноябрьский прогноз). Произошли также некоторые переоценки экспортных операций отдельных стран на рынке пшеницы.
Минувшая неделя по-прежнему характеризовалась влиянием китайского фактора на рынок продовольственной пшеницы. Китай 11 декабря подписал соглашение с Канадой на импорт 500 тыс. т высококачественной пшеницы в 2004 г. Такой поворот событий стал неожиданностью для многих, особенно американских трейдеров. Долгие ожидания и спекуляции американцев на крупных закупках Китаем именно американской пшеницы на данном этапе закончились ничем. Китай предпочел играть по-своему. Тем не менее от подписания соглашения с Канадой ясности на рынке не прибавилось, поскольку всем известно, что Китай часто прибегает к подобного рода действиям, но пшеницу, в конце концов, может и не купить. Тем более что соглашение пока носит характер протокола о намерениях: ни цены, ни период поставки еще не согласовывались между сторонами. Однако такие действия Китая сыграли свою роль — цены в США и в Австралии снизились, в то время как в Канаде возросли. Влияние китайского фактора на американский рынок не компенсировали даже египетские, японские и южнокорейские закупки пшеницы. Обвалились котировки в Чикаго и спотовые цены в океанских портах.
В Европе цены на продовольственную пшеницу либо снижались, либо оставались более-менее стабильными. Снижались цены под влиянием падения котировок в Чикаго, а также в связи с приближением Рождественских праздников и уменьшением активности операторов. Еще одной важной новостью прошедшей недели стало введение Россией экспортной пошлины на пшеницу и рожь в размере 25 EUR/т. Это, несомненно, окажет свое влияние на импорт зерна из России в Украину. Но кардинально ничего не изменит в украинском ценообразовании на зерно. Причин тому несколько:
- Украина в последние месяцы существенно увеличила поставки зерна от западных поставщиков;
- цены на российское зерно уже не так привлекательны, как в начале сезона;
- решение российского правительства не ограничивает экспорта муки, который резко увеличился в последний месяц, и рост будет продолжаться до тех пор, пока цены в Украине будут более привлекательными, чем в России;
- падение цен в США и выход на рынок Аргентины делают эти рынки более приемлемыми для Украины, тем более что сформировавшиеся там цены соотносятся с внутренними украинскими ценами и не предвещают потрясений на украинском зерновом рынке.
За прошедшую неделю мартовские котировки на мукомольную пшеницу на Чикагской товарной бирже уменьшились на 8,45 USD до 142,01 USD/т по состоянию на 15 декабря. Майские котировки находились на уровне 141,46 USD/т. На французской бирже MATIF январские котировки снизились на 3,23 USD до 191,38 USD/т, мартовские — на 3,51 USD. На Лондонской бирже LIFFE январские котировки уменьшились на 5,17 USD до 190,74 USD/т, а мартовские — на 4,36 USD до 194,58 USD/т по состоянию на 15 декабря. Мартовские котировки на Будапештской бирже (BCE) повысились на 1,52 USD до 232,50 USD/т, а майские составили 234,45 USD/т на 15 декабря, что на 0,76 USD выше уровня недельной давности. Рынок физического товара на прошлой неделе характеризовался снижением цен на большинство видов пшеницы в США, Австралии, Франции и их небольшим ростом в Германии и Канаде. Цены на пшеницу 2SRW FOB Мексиканский залив снизились на 11,6 USD и составляли 160,9 USD/т на декабрьские отгрузки по состоянию на 16 декабря 2003 г. На пшеницу 2НRW цены уменьшились на 7,9 USD до 167,9 USD/т FOB Мексиканский залив на декабрьские отгрузки. Австралийская твердая и мягкая пшеница подешевела на 2,1 USD. Французская мукомольная пшеница (без субсидии) на FOB Руан подешевела на 1,3 USD и котировалась по 198,9 USD/т на декабрьские отгрузки. Германская высококачественная пшеница (13% протеин) подорожала на 3,2 USD, а пшеница класса В — на 3,2 USD. Аргентинская пшеница с поставкой в декабре — январе котируется на условиях FOB Up River по 163,5 USD/т.
Пшеница фуражная
Рынок фуражной пшеницы на прошлой неделе характеризовался небольшим снижением спотовых цен в основных странах — производителях и потребителях данного товара. Снижение цен на фуражную пшеницу в странах Западной Европы в основном вызвано приближением Рождественских праздников. Переработчики по-прежнему продолжают покупки фуражной пшеницы день в день и уклоняются от заключения долгосрочных контрактов. В общем, такое снижение цен рассматривается как временное и никоим образом не означает изменения тенденции. Дефицит фуражной пшеницы в Европе, как и других фуражных зерновых, по-прежнему остается определяющим фактором. Кроме того, большинство переработчиков не имеют запасов зерна и возобновят закупки сразу после праздников, в конце первой декады января.
В регионе ЮВА отмечена активизация действий южнокорейских покупателей фуражной пшеницы. На прошлой неделе южнокорейскими фирмами было куплено 50 тыс. т фуражной пшеницы по 179–180 USD/т C&F. Мартовские котировки на Будапештской бирже (BCE) на фуражную пшеницу возросли за неделю на 6,12 USD до 231,90 USD/т по состоянию на 15 декабря. Майские котировки на эту же дату составили 235,15 USD/т, что на 5,75 USD, больше, чем неделю назад. В Канаде, на Виннипегской товарной бирже (WCE), мартовские котировки за неделю понизились на 3,43 USD и составили 105,45 USD/т по состоянию на 15 декабря. Майские котировки находились на уровне 107,50 USD/т.
Канадская фуражная пшеница на ex-dock Thanderbay за неделю подешевела на 0,7 USD и котировалась по 94,1 USD/т по состоянию на 16 декабря. Германская фуражная пшеница котировалась по 209,8 USD/т CIF Нижний Рейн, что на 8,0 USD больше, чем неделю назад. Понизились цены во Франции — на 3,4 USD. На 2,2 USD они повысились в Дании до 176,5 USD/т СРТ Копенгаген.
Ячмень фуражный
Декабрьские оценки USDA по производству ячменя в сезоне 2003/04 гг. составляют 137,252 млн. т, что на 1,14 млн. т выше ноябрьских оценок (136,112 млн. т). На 1,395 млн. т понижены оценки потребления ячменя в 2003/04 гг. — до 144,131 млн. т (145,526 млн. т — ноябрьский прогноз). Переходные запасы в 2003/04 гг. оцениваются в 19,182 млн. т, что на 1,446 млн. т выше уровня ноябрьских прогнозов. Декабрьские оценки торговли ячменем (15,525 млн. т) в сезоне 2003/04 гг. остались на уровне ноябрьских прогнозов.
Рынок фуражного ячменя на прошлой неделе снова характеризовался небольшим снижением цен в основных странах-производителях. Причины снижения те же, что и на рынке фуражной пшеницы — приближение Рождественских праздников и снижение активности переработчиков и трейдеров. Данное снижение цен не является определяющим. Тем более что проблема обеспечения кормами остается актуальной в Европе, да и спрос со стороны азиатских покупателей усиливается. В частности, Турция объявила о намерении импортировать около 250 тыс. т фуражного ячменя в ближайшие месяцы с целью стабилизации внутреннего рынка. В предыдущие годы Турция в начале января начинала активный экспорт ячменя, что часто приводило к обвалу цен в первые месяцы года. Теперь же этого фактора не будет, а скорее наоборот, та же Турция может в еще большей мере стимулировать рост мировых цен на ячмень.
Последний отчет МСХ США не оказал особого влияния на рынок, поскольку изменения в показателях по сравнению с предыдущим обзором несущественны. В странах ЕС продолжаются продажи фуражных зерновых из интервенционных запасов. На прошлой неделе было продано около 5 тыс. т фуражного ячменя и примерно 123 тыс. т ржи.
В Канаде мартовские котировки WCE на ячмень фуражный за последнюю неделю понизились на 0,41 USD до 104,23 USD/т. Мартовские котировки по состоянию на 15 декабря составляли 105,98 USD/т. На Будапештской бирже мартовские котировки на ячмень возросли на 4,95 USD до 174,74 USD/т по состоянию на 15 декабря. Майские котировки находились на уровне 173,81 USD/т, что на 4,92 USD больше, чем на 8 декабря.
Рынок физического товара на прошедшей неделе характеризовался несущественным повышением цен на фуражный ячмень в США, а также их незначительным снижением в большинстве стран Европы и в Канаде. В целом ситуация в преддверии Рождественских праздников стабильна. Цены на ячмень в США повысились на 0,2 USD на FOB Тихий океан и составили 131,9 USD/т. В Канаде цены снизились на 0,8 USD и 16 декабря составляли 104,3 USD/т FOB Thanderbay на декабрьские поставки. В Европе, на FOB Руан цены уменьшились на 0,5 USD и составили 173,5 USD/т на декабрьские поставки. На 5,8 USD подешевел немецкий ячмень на СРТ Гамбург.
Кукуруза фуражная
Декабрьские оценки МСХ США по производству кукурузы в сезоне 2003/04 гг. составляют 610,028 млн. т, что на 0,235 млн. т выше ноябрьских оценок (609,793 млн. т). Оценки потребления кукурузы в новом сезоне возросли по сравнению с ноябрьскими — на 2,835 млн. т до 636,492 млн. т. Переходные запасы прогнозируются на уровне 74,241 млн. т (76,449 млн. т — ноябрьские оценки).
Объемы мировой торговли в сезоне 2003/04 гг., согласно декабрьскому отчету USDA, составят 77,020 млн. т, что на 0,05 млн. т выше ноябрьских оценок. Несколько изменились экспортные возможности отдельных стран.
Рынок кукурузы на прошедшей неделе характеризовался ростом спотовых цен на Американском континенте и их снижением в странах Западной Европы. Американский рынок кукурузы находился под влиянием азиатских закупок, а также китайского фактора. Немаловажную роль также сыграла информация МСХ США о продаже на прошлой неделе частными экспортерами 147,0 тыс. т кукурузы неизвестным покупателям, а также 100 тыс. т — в Египет с поставкой в сезоне 2003/04 гг.
Европейский рынок кукурузы, как и других фуражных зерновых, характеризовался снижением спотовых цен из-за приближения Рождественских праздников и снижения активности операторов рынка. Несмотря на это, долгосрочная тенденция роста цен в Европе сохраняется. Причина — нехватка фуража в странах ЕС.
За минувшую неделю мартовские котировки на фуражную кукурузу на Чикагской товарной бирже повысились на 2,16 USD до 99,80 USD/т. Майские котировки находились 15 декабря на уровне 100,69 USD/т. Январские котировки MATIF (Франция) увеличились на 0,25 USD до 205,80 USD/т. Мартовские котировки по состоянию на 15 декабря составили 208,86 USD/т (понизились на 0,34 USD за неделю). На Будапештской товарной бирже уровень мартовских котировок кукурузы возрос на 3,23 USD до 193,79 USD/т по состоянию на 15 декабря. Майские котировки находились на уровне 198,90 USD/т, что на 4,05 USD больше, чем неделю назад.
На физическом рынке кукурузы цены на прошлой неделе снижались в Западной Европе и повышались на Американском континенте. Американская кукуруза №3, FOB Мексиканский залив котировалась по 118,7 USD/т на декабрьские отгрузки по состоянию на 16 декабря 2003 г., что на 3,2 USD выше уровня недельной давности. Аргентинская кукуруза подорожала на 1,3 USD и оценивалась в 109,8 USD/т на декабрьские отгрузки. Цены на физический товар во Франции снизились на 0,5 USD до 214,2 USD/т FOB Бордо на 16 декабря. Цены на FOB Рейн упали на 2,8 USD и находились 16 декабря на уровне 215,6 USD/т на декабрьские отгрузки.
Овес
Согласно декабрьским оценкам USDA, производство овса в сезоне 2003/04 гг. составит 26,848 млн. т (26,668 млн. т — ноябрьский прогноз). Оценки потребления овса в сезоне 2003/04 гг. составляют 26,163 млн. т, по сравнению с 25,863 млн. т согласно ноябрьскому прогнозу. Оценки переходных запасов — 3,984 млн. т (4,063 млн. т — ноябрьский прогноз). Оценки торговли овсом в сезоне 2003/04 гг. оцениваются в 2,20 млн. т (2,2 млн. т месяц назад).
Европейская Комиссия 11 декабря выдала лицензии на экспорт 31,5 тыс. т скандинавского овса с предоставлением максимальной субсидии в размере 18,97 EUR/т.
Олег Тымкив
