24 апреля 2024 г., Среда
РЕГИСТРАЦИЯ
НОВОСТИ
АНАЛИТИКА
ИНСТРУМЕНТЫ РЫНКА
СПРАВОЧНИК
СЕЛЬХОЗТЕХНИКА
УЧАСТНИКАМ
СЕРВИС
ПОИСК ПО САЙТУ
Введите слово или фразу:
Искать в разделе:


Аналитика цен на урожай к 8 сентября

8 сентября 2023 17:05

Активная фаза уборки в совокупности с высокими запасами зерна в портах приводит к снижению реальных закупочных цен на пшеницу, даже в сравнении с официальными. Но несмотря на инфраструктурные проблемы заметно выросли цены на ячмень из РФ, что объясняется его высокой востребованностью со стороны импортеров и привлекательной ценой. Закупки подсолнечника нового урожая стартовали с достаточно низких уровней, а рынок сои ожидаемо снизился на Юге, но продолжил рост в Центре.

ПШЕНИЦА

 

Мировой рынок
                           
Факторы, ведущие к росту цен:
 
  • Снижение прогнозов производства пшеницы в Австралии до 25,4 млн тонн, что на 36% ниже уровня прошлого года.
Факторы, ведущие к снижению цен:
 
  • Рост прогнозов урожая пшеницы в Украине до 22 млн тонн против 20,2 млн тонн в 2022 году (данные Украинской зерновой ассоциации).
Российский рынок
 
Факторы, ведущие к росту цен:
 
  • Рост курса доллара.
Факторы, ведущие к снижению цен:
 
  • Активная уборка пшеницы и ячменя на фоне затоваренности в портах, нехватки железнодорожного транспорта и роста цен на автоперевозки влечет за собой снижение внутренних цен на зерновые культуры;
  • Ограничения в части рейдовой перевалки — сокращение разрешенных зон для ведения деятельности — ставят под угрозу развитие речного экспорта;
  • Ожидаемый рост экспортных пошлин в среднем на 1000 рублей за тонну в течение сентября.
Резюме: 

На экспортном рынке пшеницы сформировалась довольно нетипичная разбалансировка в ценообразовании. При наличии официальных прайс-листов на пшеницу 4-го класса с протеином 12,5% на уровне 17 тыс. рублей за тонну без НДС (СРТ-порт) реальные закупки проходят заметно ниже — по цене 16 000–16 200 рублей за тонну. Причинами такой диспропорции стали избыточные запасы пшеницы и ячменя в портах, а также большой объем предложения к реализации. Ряд терминалов в глубоководных портах даже был вынужден временно приостанавливать приемку зерна на экспорт. Сообщается и о снижении темпов контрактации на российскую пшеницу на конец сентября—октябрь, что также учитывается экспортерами. Повышение курса доллара компенсируется повышением пошлины, однако сельхозпроизводители видят потенциал дальнейшего роста цен на зерно и готовы ждать. По мере снижения темпов нагрузки на порты в течение сентября цены могут восстановиться до справедливых уровней.

ЯЧМЕНЬ

Мировой рынок
                           
Факторы, ведущие к росту цен:
 
  • Снижение прогнозов производства ячменя в Австралии до 10,5 млн тонн (–26% к прошлому году) в совокупности с ростом отгрузок в Китай повысит спрос на ячмень иного происхождения, в том числе из России, со стороны ближневосточных государств.
Факторы, ведущие к снижению цен:
 
  • Рост прогнозов урожая ячменя в Украине с 5,2 до 5,8 млн тонн (5,8 млн тонн в 2022 году), по данным Украинской зерновой ассоциации.
Российский рынок
 
Факторы, ведущие к росту цен:
 
  • Рост курса доллара.
Факторы, ведущие к снижению цен:
 
  • Активная уборка пшеницы и ячменя на фоне затоваренности в портах, нехватки железнодорожного транспорта и роста цен на автоперевозки влечет за собой понижение внутренних цен на зерновые культуры;
  • Ограничения в части рейдовой перевалки — сокращение разрешенных зон для ведения деятельности — ставят под угрозу развитие речного экспорта;
  • Ожидаемый рост экспортных пошлин в среднем на 1000 рублей за тонну в течение сентября.
Резюме: 

Рынок ячменя, вопреки общей проблеме затоваренности в портах, заметно подорожал на отчетной неделе, вернувшись на максимальный уровень, зафиксированный месяц назад. Это объясняется более высоким спросом со стороны импортеров, которые предпочитают сейчас активно контрактовать объемы российского ячменя, пока его цена имеет заметный дисконт к европейскому и австралийскому. Вероятнее всего, стоимость ячменя на базисе FOB продолжит расти и в перспективе ближайших 1–2 месяцев, что также будет стимулировать к росту рублевые цены.

КУКУРУЗА

Мировой рынок
                           
Факторы, ведущие к росту цен:
 
  • Значимых факторов не отмечено.
Факторы, ведущие к снижению цен:
 
  • Слабые темпы контрактации кукурузы на экспорт из США оказывают давление на цены в регионе.
Российский рынок
 
Факторы, ведущие к росту цен:
 
  • Старт закупок нового урожая в глубоководных портах, цены пока объявлены с дисконтом к паритету, но имеют потенциал к росту при наличии устойчиво высокого спроса.
Факторы, ведущие к снижению цен:
 
  • Ожидаемый рост экспортных пошлин в среднем на 1000 рублей за тонну в течение сентября.
Резюме: 

На отчетной неделе закупки кукурузы в глубоководных портах (Тамань) стартовали с относительно скромных уровней — 14 тыс. рублей за тонну без НДС. Это также заметно и с точки зрения спреда относительно портов «малой воды», где за кукурузу экспортеры платят 13 тыс. рублей за тонну. Тем не менее для стартового уровня это типичная ситуация, и дальнейшее развитие ценовой конъюнктуры будет зависеть от двух факторов: активности спроса со стороны импортеров и темпов реализации сельхозпроизводителями кукурузы на экспорт. Фактор качества на старте уборки редко имеет большое значение. Так или иначе, в глубоководных портах цены на кукурузу будут «дрейфовать» в сторону повышения.

ПОДСОЛНЕЧНИК

Мировой рынок
                           
Факторы, ведущие к росту цен:
 
  • Существенный рост доли экспорта подсолнечного масла с Украины через сухопутные границы заметно осложняет развитие поставок на крупнейшие рынки Индии и Китая, что может повлечь за собой повышение спроса на российский продукт;
  • Соотношение цен на подсолнечное масло относительно других видов: для большинства покупателей стран Африки, Ближнего Востока это наиболее доступный вид масла сейчас.
Факторы, ведущие к снижению цен:
 
  • Рост конкуренции на старте сезона 2023/2024 за импортные рынки сбыта между Россией и Украиной, дисконт со стороны последней.
Российский рынок
 
Факторы, ведущие к росту цен:
 
  • Возможная задержка уборки подсолнечника в регионах Черноземья может создать незначительный ажиотаж и повлиять на ценовую конъюнктуру.
Факторы, ведущие к снижению цен:
 
  • Старт уборочной кампании на Юге России, высокие показатели урожайности в Ставрополье;
  • Большие переходящие запасы подсолнечника у сельхозпроизводителей в совокупности с комфортным обеспечением сырьем заводов на старте сезона продолжит давить на цены.
Резюме: 

Закупочные цены на подсолнечник нового урожая стартуют с достаточно низкого уровня, который даже меньше показателей последних сделок на урожай 2022 года. Это объясняется наличием высоких переходящих запасов и позитивными видами на валовый сбор подсолнечника в России. Кроме того, ограничительным фактором становится рынок подсолнечного масла, который просел на базисе FOB и только частично компенсируется ростом курса доллара. Тем не менее этот фактор вряд ли будет «долгоиграющим», так как рынки масел в мире сейчас находятся около минимальных уровней и могут развиваться как в боковом тренде, так и в сторону повышения в зависимости от рыночных событий.

СОЯ

Мировой рынок
                           
Факторы, ведущие к росту цен:
 
  • На фоне засухи в сельскохозяйственных регионах Европейского союза были снижены прогнозы производства по всем основным масличным культурам, тем не менее по сое и подсолнечнику валовой сбор ожидается выше 2022 года;
  • Влияние климатического феномена Эль-Ниньо на производство пальмового масла в Азии в среднесрочной перспективе будет двигать глобальный рынок масел в сторону повышения.
Факторы, ведущие к снижению цен:
 
  • Запуск новой программы «соевого доллара» в Аргентине призван ускорить темпы реализации сои внутри страны и на экспорт, что увеличит предложение готовой продукции.
Российский рынок
 
Факторы, ведущие к росту цен:
 
  • Перерабатывающие заводы в Центральной части России испытывают нехватку сырья и готовы давать премию при покупке нового урожая у аграриев Юга.
Факторы, ведущие к снижению цен:
 
  • Понижательная тенденция в сегменте масел, падение цен на рынке подсолнечника транслируется на сою.
Резюме: 

Цены на сою в России начинают реагировать на поступление нового урожая, который активно убирается в регионах Южного и Северо-Кавказского федеральных округов. Несмотря на ажиотаж последнего месяца в Центре, который привел к значимому росту цен, в ближайшее время стоит ожидать «охлаждения» этих уровней. Однако ситуация в Центральном федеральном округе также будет зависеть от сроков уборки, которые могут сдвинуться, что также окажет влияние на цены. В целом перспективы урожая сои в России остаются весьма позитивными, но и потребности крупных игроков в Центре также растут. Баланс спроса и предложения с учетом повышения загрузки мощностей новых перерабатывающих заводов станет понятен в течение 2–3 месяцев.

Установите мобильное приложение Зерно Он-Лайн: