Обзор ключевых показателей

В 2024 году Китай продемонстрировал резкое сокращение импорта льняного масла. По данным Главного таможенного управления КНР, объем поставок из всех стран составил всего 7,7 тыс. тонн, что на 68% меньше показателя 2023 года (23,9 тыс. тонн).

Стоимость импорта сократилась еще значительнее – до 7,2 млн долларов США (падение на 70% в годовом исчислении). Столь низкие годовые объемы закупок льняного масла Китай последний раз демонстрировал в 2010 году.

Структура поставок по странам

Анализ географического распределения импорта выявил следующие тенденции:

1. Россия сохранила лидерство с 6,1 тыс. тонн (80% всего китайского импорта), хотя объемы сократились в 2,1 раза
2. Казахстан уменьшил поставки до 1,5 тыс. тонн (20% рынка) – семикратное падение по сравнению с 2022-2023 гг.
3. Другие страны-экспортеры практически сошли с рынка – их совокупный ввоз не превысил и 0,03 тыс. тонн. В то же время здесь по другим странам отмечается ощутимый рост цены (вероятно, в продаже из прочих стран находилось премиум масло в потребительской упаковке).

Ценовая динамика: среднее значение за 2024 год

Средневзвешенная цена импортного льняного масла в 2024 году составила:

• 939,8 USD/т (снижение на 6% к 2023 году)
• 84 913 руб./т (рост на 3% в рублевом выражении)

По странам-поставщикам ценовые показатели распределились следующим образом:

• Россия: 876,3 USD/т (наиболее конкурентное предложение).
• Казахстан: 902,0 USD/т.
• Прочие страны: от 1 423,9 USD/т.

Ценовая динамика: значение за декабрь 2024 года

В декабре 2024 года средняя цена импортного льняного масла в Китае составила 1 085,7 USD/т (111 021 руб./т). По сравнению с декабрем 2023 года наблюдается снижение на 24,9% в долларовом выражении и ослабление на 15,4% в перерасчете на рубли.

Примечание: Прерывистая динамика на графике выше обусловлена тем, что в октябре и ноябре 2024 года поставки льняного масла в Китай практически не осуществлялись. Цены рассчитаны как отношение заявленной стоимости поставок к объему поставок на китайской таможне, то есть здесь представлена расчетная цена с учетом уплаты сборов и пошлин в странах-отправителях, с учетом доставки из этих стран, но до уплаты сборов и пошлин в Китае. Данный показатель служит лишь индикатором рыночных тенденций и может несколько отличаться от реальных рыночных цен.

В том числе цены на поставляемое из России масло в декабре 2024 года составили 1053,2 USD/т (107 700 РУБ/т). В долларовом выражении за год цены выросли на 26,7%, в рублевом – на 42,6%.

Причины сокращения импорта

В АБ-Центр выделяют несколько ключевых факторов, повлиявших на снижение объемов:

1. Сокращение производства в России до 14,3 тыс. тонн против 33,4 тыс. тонн в 2023 году
2. Умеренное снижение спроса на льняное масло в Китае.
3. Переориентация китайских потребителей на другие виды растительных масел (рапсовое, подсолнечное, соевое – как на импортируемое, так и производимое внутри страны).

Прогнозы и выводы

Сложившаяся ситуация свидетельствует о существенной трансформации рынка льняного масла в Китае. Основными драйверами спада стали как общеэкономические факторы, так и изменения в структуре спроса.

Перспективы восстановления объемов импорта в 2025 году остаются неопределенными и будут зависеть от:

• Восстановления объемов производства в России.
• Динамики цен на альтернативные виды растительных масел.
• Изменений в потребительских предпочтениях китайского рынка.