Россия. ФК "УРАЛСИБ" установила целевой уровень цен и рекомендацию по акциям "Разгуляй"

        "Являясь одним из бесспорных лидеров российского сельского хозяйства, "Разгуляй" дает возможность сделать ставку на возрождение этой отрасли российской экономики. После фазы роста за счет слияний и поглощений "Разгуляй" сосредоточил усилия на повышении загрузки своих зерновых и сахарных активов и вертикальной интеграции активов из сахарного и рисового сегментов. Одновременно "Разгуляй" намерен сокращать долю торговых операций как низкодоходных. Все эти мероприятия и инициативы должны существенно повысить прибыльность "Разгуляя" и наряду с органическим развитием компании обеспечить увеличение прибыли на акцию в 2006–2012 гг. на 60% в год.
      Наша комбинированная оценка (на основе прогноза EV/EBITDA и анализа ДДП) указывает на то, что "Разгуляй", постепенно преобразующий свою сложную бизнес-структуру в прозрачную и вертикально интегрированную, еще не оценен рынком по достоинству. Мы рекомендуем "покупать" акции "Разгуляя" и устанавливаем прогнозную цену на уровне 5,4 долл. за акцию. Потенциал роста с текущей цены составляет 40%", - отмечает аналитик ФК "УРАЛСИБ" Андрей Никитин.