Российский рынок семян подсолнечника: много нового, да мало хорошего…

Несмотря на то, что масличный сезон-2010/11 в России только стартовал, уже есть повод сделать определенные выводы. В данном материале речь пойдет об урожае подсолнечника, особенностях рынка, ценовых тенденциях, активности торгово-закупочной деятельности и трудностях, которые присущи российскому рынку семян подсолнечника и нерафинированного подсолнечного масла  в текущем сезоне.

Урожай и его особенности

Новый маркетинговый год для рынка масличных начался довольно сложно. Как только аграрии закончили посевную кампанию, прогнозы будущего урожая масличной были оптимистичны. Учитывая, что подсолнечником в текущем году было засеяно больше площадей, а именно – 7,2 млн. га, предполагалось, что урожай будет, по крайней мере, на уровне прошлогоднего (по оценкам АПК-Информ, урожай подсолнечника в России в 2009 году составил 7 млн. тонн в бункерном весе, или 6,5 млн. тонн в зачетном весе). Учитывая данный факт, производители подсолнечного масла были уверены в том, что семян подсолнечника в текущем сезоне будет достаточно.

Однако сложные погодные условия нынешнего лета внесли свои коррективы, как в планы аграриев, так и покупателей семян подсолнечника. По мере приближения уборочных работ прогнозы подвергались неоднократной корректировке в сторону снижения. В итоге прогноз валового сбора семян подсолнечника в текущем году оказался существенно сниженным. Согласно текущим оценкам аналитиков ИА "АПК-Информ", урожай семян подсолнечника в России составит 5,7 млн. тонн в бункерном весе (около 5,2 млн. тонн в зачетном весе). Практически все хозяйства в настоящее время сообщают о снижении урожайности масличной по сравнению с прошлым годом (в частности, это касается Белгородской, Воронежской, Тамбовской областей).

Следует отметить, что не только количественные, но и качественные характеристики урожая семян подсолнечника 2010 года оставляют желать лучшего. Аномально жаркая погода, которая держалась в регионах, где сосредоточены наибольшие посевные площади семян подсолнечника, отразилась на качестве маслосемян. В настоящее время, в период массовой уборки, в ряде регионов России основные качественные характеристики маслосемян ниже оптимальных. Показатель масличности на данном этапе уборочной кампании невысокий и в лучшем случае достигает 42%. Кроме того, многие покупатели сообщают об увеличении количества предложений семян подсолнечника с  высоким показателем сорной примеси, который в некоторых случаях достигает 10-12%.

Несмотря на то, что на Алтайский край приходится не более 4% от общего объема валового сбора семян подсолнечника в РФ, ситуацию в этом регионе хотелось бы рассмотреть в отдельности. Следует отметить, что уборка подсолнечника в этом регионе находится в начальной стадии. По сообщениям покупателей, качество семян подсолнечника в отдельных областях не уступает показателям прошлого года, а в некоторых случаях даже лучше. Учитывая, что сосредоточение маслодобывающих предприятий в Алтайском крае значительно ниже и, соответственно, спрос на семена подсолнечника меньше, это дает основания полагать, что предприятия данного региона будут обеспечены сырьем на 100%. Однако снова погодные условия подвергают сомнению надежды производителей и переработчиков на урожай маслосемян в текущем году. Специалисты компаний отдельных областей опасаются повторения прошлогодней ситуации, когда из-за неблагоприятных погодных условий (ранний снег) большая часть урожая осталась в полях и убиралась весной, вследствие чего качество семян подсолнечника было неудовлетворительным. В связи с этим участники рынка отмечают, что в случае повторения ситуации минувшего года производители масла указанного региона в большинстве своем будут отдавать предпочтение переработке соевых бобов.

Рыночная ситуация

В отдельности хотелось бы рассмотреть ценовые тенденции на внутреннем рынке. Итак, что мы наблюдаем: до того как прогнозы урожая 2010/11 МГ были пересмотрены, предполагаемая стартовая цена на маслосемена находилась на уровне 12000 руб/т с учетом стоимости доставки на предприятие. Однако как только будущее урожая более-менее прояснилось, стартовые цены резко возросли. Очевидно, сложившаяся ситуация связана также с низкими переходящими запасами семян подсолнечника у большей части маслодобывающих заводов, которые уже на старте активно включились в закупку нового урожая, чтобы обеспечить свои потребности в сырье по максимуму. И тут производители подсолнечного масла очутились в ловушке. Высокое сосредоточение крупных производителей подсолнечного масла в центральном Черноземье и Южном регионе в условиях жесткой конкуренции вынуждает переработчиков постоянно состязаться в ценовом поединке. Кроме того, часть компаний-производителей масла имеет определенные обязательства по выполнению контрактов, которые заключались ранее, когда прогнозы урожая были более радужными.

Как видим, надежды покупателей на снижение цен в период массового предложения семян подсолнечника на внутренний рынок не оправдались. Ни для кого не секрет, что достаточно лишь одному крупному игроку повысить цены на сырье, как сразу та же участь постигнет и остальных переработчиков. В итоге первые закупки подсолнечника нового урожая осуществлялись уже по ценам от 14500 руб/т СРТ в зачетном весе. А вследствие стабильно высокого спроса на маслосемена повышательные тенденции на рынке укрепились и преобладают до сих пор.

На прошедшей неделе закупки семян подсолнечника в Центрально-Черноземном и Южном регионах осуществлялись, как правило, по ценам в пределах 17500-18500 руб/т СРТ в зависимости от объема партии, формы и условий оплаты.

В настоящее время на рынке семян подсолнечника ситуация складывается так, что неопределенность по поводу количественных показателей будущего урожая подсолнечника стимулирует большую часть переработчиков к повышению закупочных цен на сырье. В то же время, сельхозпроизводители в большинстве своем, наблюдая на рынке четкую тенденцию роста закупочных цен, либо сдерживают продажи и настаивают на максимальном уровне отпускных цен, либо предлагают в продажу партии небольших объемов.

Оценивая ситуацию объективно, все участники рынка считают цены, которые сложились на рынке маслосемян, утопическими. Однако период саморегуляции, который характерен для любого рынка, рано или поздно (что значительно хуже для покупателей) наступит. Катализатором может послужить ситуация на внутреннем рынке нерафинированного подсолнечного масла. 

Масло и трудности, связанные с ним

Говоря о семенах подсолнечника, хотелось бы кратко проанализировать ситуацию на рынке основного продукта переработки – нерафинированного подсолнечного масла. В начале сезона запасы нерафинированного подсолнечного масла на внутреннем рынке были истощены. Кроме того, количество предложений подсолнечного масла, произведенного из сырья нового урожая, было еще не так уж и велико, так как не все маслодобывающие предприятия включились в переработку и на данном этапе и лишь формировали сырьевую базу. При этом часть запустившихся перерабатывающих предприятий нередко направляла основную часть произведенного масла на собственные нужды, а именно – производство маргариновой и майонезной продукции, бутылированного масла. Данные факторы на фоне удорожания сырья спровоцировали рост цен на подсолнечное масло, при этом конъюнктура внутреннего рынка сложилась так, что экспорт стал невыгоден. В итоге количество предложений нерафинированного подсолнечного масла на внутреннем рынке значительно возросло, что, по идее, должно было привести к снижению цен. Однако стремительные темпы роста цен на сырье продолжают оказывать поддержку ценам на масло.

На минувшей неделе цены предложения на подсолнечное масло достигали 41000 руб/т EXW. В то время как предложения по закупке нерафинированного подсолнечного масла озвучивались по ценам, не превышающим 39000 руб/т без учета стоимости доставки.

Учитывая все вышесказанное, можно сделать следующие выводы: если рост цен на маслосемена не остановится и, как следствие, будет дорожать масло, то в определенный момент оно станет невостребованным не только на внешнем рынке, что мы наблюдаем с начала сезона, но и на внутреннем. Это станет стимулом для замены подсолнечного масла более дешевыми маслами. Следует отметить, что отдельные компании уже рассматривают возможность импорта пальмового масла (напомним, что импортная пошлина на ввоз пальмового масла отсутствует). К тому же большая часть крупных производителей масла, сдерживающих продажи, в определенный момент массово начнет предлагать его на внутренний рынок, что приведет к значительному увеличению количества предложений и, как следствие, обвалу цен, как на подсолнечное масло, так и на подсолнечник.