Основное из выступления руководителя Комитета аналитики Зернового Союза Казахстана Евгения Карабанова на VI международной конференции AGRICOM, состоявшейся в Астане 2 октября, относительно ключевых тенденций и перспектив торговли зерновыми и масличными в 2025/26 МГ.

Зерновые культуры:

По данным Национального бюро по статистике РК, посевные площади зерновых культур в Казахстане в 2025 г составили 15 266 тыс га, в т.ч:
- пшеницы - 12 275 тыс га (-5% к уровню прошлого года);
- ячменя - 2 316 тыс га (+1,4%);
- прочих зерновых культур (овес, рожь кукуруза, рис, гречиха, просо и др.) - 675 тыс га (-5% г/г).
По уточненному прогнозу Комитета аналитики Зернового Союза Казахстана (ЗСК), валовый сбор зерновых культур в Казахстане в 2025 г составит 22,99 млн тонн (24,6 млн т в 2024 г),
в том числе пшеницы - 17,2 млн т (2024 - 18,6 млн т), в весе после доработки - 16,3 млн т (-0,2 млн т от урожая 2024 г);
ячменя - 3,6 млн т (2024 - 3,84 млн т), в весе после доработки - 3,55 млн т;
прочих зерновых культур, включая кукурузу, рис, овес, просто, гречиху) - 2,19 млн т (2024 - 2,15 млн т).

Небольшое снижение производства зерновых культур в текущем году, связано с уменьшением посевов пшеницы (- 5% г/г), в рамках программы диверсификации, с увеличением в 2025 г. посевных площадей маржинальных культур - бобовых (в 1,6 раза г/г) и масличных (+46% г/г), а также неблагоприятные погодные условия в период уборки урожая - отставание темпов уборки и потери, связанные с большим количеством осадков в виде дождя в августе - сентября, и выпавшего мокрого снега в Костанайской области, в конце сентября. Потенциал урожайности зерновых культур был больше прошлогоднего.

Пшеница:

Текущее качество убираемой пшеницы ниже ожиданий по причине прохладной и дождливой погоды в августе, в период созревания и налива зерна. Это сказалось на содержании белка и клейковины, которые оказались ниже прошлогодних значений.
По прогнозу ЗСК в структуре убранного урожая пшеницы, доля продовольственной пшеница 3 класса составит не более 40%❗️, 4 класса - 40%, 5 класса и неклассная - 20%. 

Фуражная пшеница необходима в производстве кормов для сельскохозяйственных животных и птицы, а также для глубокой и технической переработки, в том числе - для выработки кормовой муки, бум производства и экспорта которой мы наблюдаем в последние 2 года. Качественная мукомольная пшеница будет востребована на внутреннем и внешних рынках.

По текущей оценке ЗСК, убрано 70% площадей зерновых колосовых культур. Перестой зерна на корню приводит к ухудшению качества и приведет к дальнейшим потерям. Поэтому, возможно дальнейшее снижение доли пшеницы 3 класса в структуре убранного урожая.

За прошедший МГ экспорт всей пшеницы (мягкая+твердая) составил близкое к рекорду 2022/23 МГ значение - более 7,6 млн тонн. Основные покупатели - традиционно страны Центральной Азии: Узбекистан - 3,79 млн т (50% от общего объёма экспорта), Таджикистан - 1,31 млн т (17%), Афганистан - 347 тыс т, Кыргызстан - 200 тыс т, Туркменистан - 52 тыс т. Впервые за долгое время, большой объем казахстанской пшеницы импортировали Азербайджан и Грузия. В прошедшем сезоне появились новые или давно забытые покупатели казахстанской пшеницы в странах ЕС - Бельгия, Португалия, Норвегия, Нидерланды, а также Великобритания, Вьетнам, Египет, Марокко, Алжир. Это произошло благодаря субсидированию транспортных расходов при отгрузке пшеницы на дальние рынки,  Надеемся, что эта программа продолжится в текущем МГ - нам нужно продавать излишки 4 класса, и Правительство найдет возможность выделить на это деньги.
Значительное уменьшение  экспорта пшеницы в Китай (в 3,35 раза г/г), компенсировано кратным увеличением экспорта пшеничной и кормовой муки.
Импорт пшеницы (в основном из России) минимальный за последние 6 МГ и составил по нашей оценке не более 350 тыс т.
Консервативный прогноз экспорта всей пшеницы в текущем МГ - 6 млн т. Основные направления - страны Центральной Азии. Прогноз импорта пшеницы из РФ в текущем МГ - до 1,5 млн тонн. Во второй половине сезона нашим мукомолам потребуется качественная пшеница, а производителям кормовой муки -  пшеница 4 и 5 классов. В любом случае, это будет зависеть от курса рубля к тенге. Пока цены на пшеницу в приграничных регионах России аналогичны внутренним ценам в Казахстане и импорт не имеет экономического смысла.

Текущие цены на пшеницу с НДС на внутреннем рынке:
Пшеница 3 класса с Кл 23-24% - 85+ тыс тенге/т, с дальнейшим потенциалом роста;
Пшеница 4 класса, в зависимости от содержания клейковины ~75 тыс тенге/т;
Пшеница 5 класса - 68-70 тыс тенге/т.
Похоже, пшеница нащупала "ценовое дно" и дальнейшее существенное падение цен на нее маловероятно.
Текущие экспортные цены на пшеницу на условиях поставки DAP- Сарыагаш:
пшеница 3 класса (Кл 23-24) - 200-205 USD/t;
пшеница 3 класса (Кл 25 -26) - 210-215 USD/t;
пшеница 4 класса - 185-190 USD/t;
пшеница 5 класса - 175-180 USD/t.
Уровень внутренних и экспортных цен соответствует весне 2022 г (после чего был активный рост цен), при этом ресурсы для производства существенно подорожали, также, как и экспортная логистика.
За сентябрь комплексные ставки на перевозку зерна (включают в себя транспортно-экспедиционное обслуживание, тарифы гружёного и порожнего рейсов, предоставление вагонов) подорожали на 30-35%. В октябре - ноябре ожидается дальнейшее повышение стоимости логистики.

В связи с данными факторами, вероятно повышение экспортных цен в направлении стран Центральной Азии, особенно на пшеницу, 3 класса.
Спред цен между пшеницей 4-5 классов и пшеницей 3 класса (Кл 23 -24), как между пшеницей 3  класса, в зависимости от содержания клейковины, будет существенно выше, чем в прошлом МГ.

Мука пшеничная:

Производство пшеничной муки в 2024/25 МГ составило 3 466 тыс т, что на 4 % больше, чем в в сезоне 2023/24 МГ и практически, повторило лучший результат за последние 6 сезонов, показанный в 2022/23 МГ. Удельный вес экспорта муки  в общем объеме производства в прошедшем МГ составил 49% - 1 815 тыс т (август без стран ЕАЭС), что на 3,7% меньше предыдущего МГ, но на 2% выше среднего показателя за 6 лет. Основные покупатели - Афганистан - 1 075 тыс т, (59% от всего объема экспорта), Узбекистан - 437 тыс т (24%), Таджикистан - 49 тыс т. При этом, Афганистан снизил объем покупки казахстанской муки на 15% до 1 075 тыс тонн, за счёт увеличения импорта муки из Узбекистана, которая производится, в основном, из казахстанской пшеницы. В итоге, совокупная доля экспорта казахстанской муки в эти 3 страны в прошедшем МГ составила 85%. Кроме того, экспорт пшеничной муки осуществлялся в Туркменистан, Кыргызстан и Китай, которые существенно нарастили объемы импорта муки из Казахстана.
Импорт муки, в основном из РФ, составил 34 тыс т, что более чем в 2 раза меньше предыдущего МГ. Прогноз производства муки в текущем МГ - 3,4 млн т, а экспорта - 1,85 млн т. Основные направления экспорта пшеничной муки - страны Центральной Азии. В целях расширения географии экспорта муки, неплохо было бы распространить программу субсидирования транспортных расходов на экспорт пшеничной муки в направлении новых нетрадиционных рынков, на тех же условиях, что и субсидирование транспортных расходов при экспорте пшеницы.

Кормовая мука:

Безусловный хит последних 2 лет - кормовая мука. Кормовая мука - основной ингредиент для производства кормов для с/х животных, птицы и аквакультуры. Объем экспорта кормовой муки за прошедший МГ составил рекордные 2 222 тыс т, что в 2,8 раза больше, чем в 2023/24 МГ. 99% экспортировано в Китай. Основные районы потребления в КНР - Синьцзян - Уйгурский и Нинься - Хуэйский автономные районы, которые находятся на большом расстоянии от зернопроизводящих регионов Китая. Соответственно, в случае покупки сырья в Китае, у предприятий северо-запада возникают дополнительные расходы по доставке зерна из центров производства на комбикормовые заводы. В силу больших расстояний, стоимость внутренней китайской логистики сопоставима со стоимостью доставки кормовой муки из северных областей Казахстана на комбикормовые заводы в северо-западном Китае. Таким образом, казахстанская кормовая мука оказывается для китайских комбикормовых заводов значительно дешевле, чем местное сырье для ее производства.
Более 170 казахстанских производителей кормовой муки имеют аккредитацию для ее экспорта в Китай. Ежемесячно строятся и открываются 2-3 новых заводов, в том числе - с участием китайских инвесторов.
Развитие производства кормовой муки стало настоящей палочкой выручалочкой для казахстанских фермеров, в те годы, когда собранный урожай пшеницы по качеству соответствует 4 и 5 классам. Так было в прошлом году, когда до Нового года исчезла сначала пшеница 5 класса, а затем, к лету, и 4 класса. Производители кормовой муки летом этого года работали на пшенице 3 класса, которую покупали дорого. Кроме того, растет потребление ячменя,  20% которого входит в состав  кормовой муки.
В случае отсутствия каких-либо ограничений на импорт казахстанской кормовой муки от властей КНР, прогноз ее экспорта из Казахстана в 2025/26 МГ - 2,5 млн т.

Экспорт твердой пшеницы (дурум):

Твердая пшеница (дурум) является исходным сырьем для производства макаронных изделий и пасты. По оценке Зернового Союза Казахстана, посевные площади пшеницы дурум в 2025 г были уменьшены по сравнению с прошлым годом на 30% и составили не более 400 тыс га. Ожидаемый валовый сбор - 685 тыс т (2024 - 1,02 млн т), при урожайности 18 ц/га (2024 - 17,8 ц/га).
Внутреннее потребление твердой пшеницы небольшое. Однако,  дурум низкого качества, зачастую, используется как улучшитель для кормовой муки, за счёт более высокого содержания белка, чем в мягкой пшенице.
Экспорт пшеницы дурум в прошедшем МГ составил 576 тыс т, что больше значения 2023/24 МГ в 1,6 раза и на 34% больше среднего за 6 лет. На экспорт ушло 62% урожая дурума 2024 г в чистом весе.
Основной покупатель - Италия - 457 тыс т (79% от общего экспорта). Кроме того, поставки твердой пшеницы также производились в Латвию, Бельгию, Португалию, Узбекистан, Таджикистан, и впервые - в Алжир. Это стало возможным благодаря программе субсидирования транспортных расходов при экспорте пшеницы на дальние рынки. После мартовского приказа МСХ РК об утверждении этой программы, экспорт дурума во второй половине МГ (март-август) составил 70% от годового объема.
Прогноз экспорта пшеницы дурум в текущем МГ - 300 тыс т. Это связано с уменьшением производства в нашей стране, восстановлением производства в ЕС и прогнозом хорошего урожая в Канаде. Основное направление экспорта - Италия. В случае выделения денег на программу субсидирования транспортных расходов, возможно увеличение экспорта пшеницы дурум в этом МГ.
Без финансирования данной программы,текущий уровень цен в основных странах-импортерах, не позволит сформировать высокую цену на внутреннем рынке нашей страны.

Экспорт пшеницы, муки пшеничной и муки кормовой в зерновом эквиваленте (з/э):

Именно этот показатель необходим для формирования итогового баланса пшеницы.
Экспорт пшеницы в зерновом эквиваленте в 2024/25 МГ поставил абсолютный рекорд - 11,8 млн т, что почти на 1 млн больше, чем в рекордном 2022/23 МГ и на 40% больше, чем в среднем за 6 МГ.
Основные причины: хороший урожай прошлого года, увеличение поставок кормовой муки, субсидирование транспортных расходов при экспорте пшеницы на дальние рынки.
Необходимо отметить, что несмотря на большое уменьшение экспорта пшеницы в Китай, за счёт резкого увеличения экспорта кормовой муки, совокупный экспорт пшеницы, в зеровом эквиваленте, составил 1 977 тыс т (+61% г/г). Таким образом в прошлом МГ, Китай обогнал Афганистан - 1 780 тыс т (-4,5% г/г) и стал вторым основным покупателем казахстанской пшеницы в з/э, после Узбекистана - 4 363 тыс т (+28% г/г).
Доля экспорта зерна в пшеничном эквиваленте в прошлом МГ от урожая в весе после доработки - 71,5%.
Учитывая прогнозы по экспорту пшеницы, муки пшеничной и кормовой, прогноз экспорта в текущем МГ - 10 445 тыс т.
Прогнозируемый остаток пшеницы урожаев прошлых лет на конец текущего МГ - 2,66 млн т, что близко к среднему 6-летнему значению.

Ячмень:

Ячмень - вторая по значимости после пшеницы зерновая культура в Казахстане с высоким экспортным потенциалом.
Экспорт ячменя в прошедшем сезоне составил максимум за последние 6 МГ - 1 981 тыс т (+63% к 2023/24 МГ), или 52% от объема производства в весе после доработки, в 2024 г.
Два основных импортёра Китай (446 тыс т) и Иран (1 228 тыс т) активно присутствовали на рынке в течение всего сезона. Кроме того, после 15 февраля, Россия ушла с экспортного рынка по причине отсутствия квоты на экспорт из-за низкого урожая и минимальных остатков. Это позволило увеличить экспорт казахстанского ячменя, в первую очередь, в направлении Ирана. Доля закупки этих двух стран, в общем объеме экспорта казахстанского ячменя в прошедшем МГ составила 84,5%. Экспорт в другие страны - Узбекистан, Таджикистан, Азербайджан и прочие составил 306 тыс т.
Импорт ячменя (в основном, из РФ) в 2024/25 МГ был минимальный за последние 3 сезона и составил по оценке ЗСК 90 тыс т.
Ценовая конъюнктура на ячмень в прошедшем сезоне была в целом благоприятна для отечественных товаропроизводителей. Начав сезон с дешёвой цены 47-50 тыс тенге/т, к февралю  ячмень подорожал до 80+ тыс тенге/т, а в июне его стоимость выросла до 91 тыс тенге/т, как у пшеницы 3 класса.
Текущая рыночная ситуация характеризуется снижением цены на ячмень с 85 тыс тенге/т в августе до текущей цены 75 тыс тенге/т, при низкой активности покупателей.
Это связано с несколькими факторами:

• хороший урожай ячменя в РФ и начало массовых отгрузок в Иран в августе;
• дефицит судов на Каспии, и как следствие - резкое повышение стоимости фрахта - до 80% за последний месяц;
• хороший урожай и активное предложение ячменя на внутреннем рынке;
• заполнение элеваторов и складов новым урожаем;
• перманентные логистические сложности на казахстанско-китайской границе;
• нежелание китайских покупателей дорого покупать ячмень.

Совокупность данных факторов приводит к снижению цен на ячмень как на внутреннем, так и на внешнем рынках. Таким образом, прогнозируется дальнейшее снижение цен на ячмень на внутреннем рынке до 65-70 тыс тенге/т, с НДС. Снижение цен должно привести к активизации торговли.
ЗСК прогнозирует производство ячменя в текущем году 3,55 млн т, в весе после доработки (-6% к уровню 2024 г). Потребление на семена, фураж и производство кормовой муки - 1 895 тыс т. Экспорт прогнозируется в количестве 1,7 млн т (-280 тыс т г/г). Основные покупатели, как и в прошлом МГ - Иран и Китай. Прогноз импорта - 50 тыс т, в основном - семена.

Масличные культуры:

По данным Национального бюро по статистике РК, посевная площадь масличных культур в Казахстане в текущем году выросла на 46%, по сравнению с прошлым годом и составила рекордные 3 990 тыс га (2024 - 2 735 тыс га), в том числе:

• льна +55%, до 1 350 тыс га;
• подсолнечника +41%, до 1 768 тыс га;
• рапса в 2,2 раза, до 328 тыс га;
• сафлора, сои и других масличных культур +19%, до 544 тыс га.

В рамках программы диверсификации, за счёт уменьшения площадей под зерновыми культурами (в первую очередь, под пшеницей) фермеры изменили посевной клин в пользу маржинальных культур - масличных и бобовых.
Погодные условия текущего года были благоприятны для формирования хорошего урожая масличных культур. Однако, осенние осадки, безусловно, повлияют на количество и качество масличных.
Зерновой Союз Казахстана прогнозирует в 2025 валовый сбор масличных 4 205 тыс тонн, или +26% к уровню 2024 г, в том числе трёх основных культур:

• семян подсолнечника - 2 120 тыс т (+15,5%);
• семян льна - 1 030 тыс т (+35%);
• семян рапса - 540 тыс т (+89%).

Такие объемы производства создадут сложности с послеуборочной обработкой (сушка и очистка) и размещением (хранение), в силу технологической неготовности хлебоприемных предприятий к массовому поступлению высокого урожая масличных. В целях реализации программы диверсификации посевных площадей под масличные и бобовые требуется модернизация элеваторной инфраструктуры. Нужны серьезные инвестиции, однако низкая доходность элеваторного бизнеса и высокая стоимость заёмных средств не привлекают инвесторов в данный сектор. Требуются длинные и дешёвые деньги. В сентябре, во время поездки в Акмолинскую область, Президент страны дал поручение помочь в финансировании программы модернизации существующих и строительства новых элеваторов, с участием государственных финансовых институтов (НУХ "Байтерек", АО "Аграрная кредитная корпорация", "Казагрофинанс"). В настоящее время создана рабочая группа с участием специалистов МСХ РК, НПП "Атамекен", АКК и Зернового Союза Казахстана для участия в разработке и реализации программы. Сейчас рабочей группой ведётся сбор и обработка первичной информации для выработки стратегических решений и практических основ реализации программы. Ориентировочный срок начала реализации программы модернизации элеваторов и ХПП - весна следующего года.

Практическая реализация данной программы позволит уже в следующем году решить проблему расширения и модернизации элеваторной инфраструктуры для приемки, сушки, очистки, хранения и отгрузки масличных и бобовых культур. Без этого, серьезно говорить о дальнейшей диверсификации не приходится.