Компания "Разгуляй", разместившая в марте этого года 28% своих акций в ходе IPO, рассматривает возможность доразмещения акций на бирже. Как заявил вчера президент компании Игорь Потапенко, компания хотела бы привлечь около 100 млн долл. В качестве альтернативы увеличению free-float "Разгуляй" рассматривает выпуск еврооблигаций.
"Мы хотим привлечь до 100 млн долл., — рассказал г-н Потапенко. — Цель — покупка земли. Как известно, мы расширяем программу по выращиванию сахарной свеклы и в связи с этим хотим увеличить количество земель с 24 тыс. га до 100 тыс. га. В результате мы рассчитываем на значительный рост капитализации компании". По словам г-на Потапенко, пока рано говорить о сроках и других параметрах возможного доразмещения акций. Альтернативой может стать выпуск еврооблигаций.
Участники рынка и эксперты считают, что для выполнения своей инвестпрограммы привлеченных ранее средств "Разгуляю" явно не хватит и доразмещение акций либо выпуск евробондов — неизбежный для компании шаг. По оценке председателя совета директоров "Продимекса" Игоря Худокормова, для реализации только сахарных и сельскохозяйственных проектов "Разгуляю" понадобится не менее 200-250 млн долл.
Ранее сообщалось, что в рисовый проект компания вложит 120 млн долл. "Разгуляй" также планирует приобрести сельхозтехнику приблизительно на 76 млн долл. Кредиты на покупку сельхозтехники предоставят западные банки на срок 5 лет. Заемщиками выступят сельхозпредприятия, входящие в "Разгуляй". С ним согласна аналитик ИК "Финам" Ольга Самарец. По ее словам, тех средств, которые "Разгуляй" привлек в ходе IPO весной этого года, не хватит на реализацию инвестпрограммы, даже если добавить к этому выпуск облигаций на 2 млрд руб. Размещение ориентировочно состоится 23-26 сентября. Банк Москвы, организатор выпуска, прогнозирует, что ставка первого купона составит 11-11,5% годовых.
По мнению Натальи Мильчаковой из брокерского дома "Открытие", для "Разгуляя" было бы предпочтительнее доразместить акции, нежели выпускать еврооблигации. "Для еврооблигаций нужен международный кредитный рейтинг, получить который недешево", — заявила г-жа Мильчакова РБК daily. По ее оценке, если бы "Разгуляй" размещался сегодня, то для привлечения 100 млн долл. компании пришлось бы вывести на биржу 21 млн акций (21% от общего количества).
Александра Иванская, Олег Трутнев
